Upozornění pro čtenáře a uživatele této knihy
Všechna práva vyhrazena. Žádná část této tištěné či elektronické knihy nesmí být reprodukována ani šířena v papírové, elektronické či jiné podobě bez předchozího písemného souhlasu nakladatele. Neoprávněné užití této knihy bude trestně stíháno.

Josef Janda

Zajištění na stáří
Jak se co nejlépe připravit na podzim života

TIRÁŽ TIŠTĚNÉ PUBLIKACE:

Vydala GRADA Publishing, a.s.
U Průhonu 22, Praha 7, jako svou 4980. publikaci

Realizace obálky Jan Dvořák
Sazba Antonín Plicka
Odpovědná redaktorka Ing. Michaela Průšová
Počet stran 200
První vydání, Praha 2012
Vytiskla Tiskárna PROTISK, s.r.o., České Budějovice

© GRADA Publishing, a.s., 2012

GRADA Publishing: tel.: 234 264 401, fax 234 264 400, www.grada.cz

ISBN 978-80-247-4400-1

ELEKTRONICKÉ PUBLIKACE:

ISBN 978-80-247-8340-6 ve formátu PDF
ISBN 978-80-247-8341-3 ve formátu EPUB

Úvod

Dostává se k vám na tuzemském knižním trhu ojedinělá publikace nazvaná příznačně Zajištění na stáří. Téma důchodů, ale také stárnutí a umírání, se dotýká každého z nás. Jak prožijete svůj podzim života je tak do určité míry ve vašich rukou. Záleží jen na vás, jak se s tímto obdobím vypořádáte a jak se na vše připravíte.

Cílem knihy je seznámit čtenáře s problematikou důchodů a připravované důchodové reformy a poskytnout dostatečné a relevantní informace o tom, jak se (nejen) po finanční stránce připravit na budoucnost. Čím delší doba vás dělí od nástupu na odpočinek, tím lépe pro vás. Oproti starším lidem mají ti mladší nezpochybnitelnou výhodu. Především z toho hlediska, že tvorba finanční rezervy je zatíží mnohem méně, než člověka majícího odchod do důchodu lidově řečeno za pár.

Žijeme v době, kdy okolo nás probíhají nejrůznější, a do určité míry překotné, změny. A je lhostejné, zdali jde o důchodovou reformu anebo nespokojenost části populace s politickou situací. Důležitý je však váš život a to, abyste ho strávili co nejlépe. Alespoň ze svého úhlu pohledu.

V knize kladu důraz na maximální stručnost a jednoduchost relativně složitého a komplexního řešení budoucnosti každého odpovědného člověka. Věřím, že jsem dané téma zpracoval přehledně a srozumitelně tak, aby se v něm vyznal i ten, kdo se o své či rodinné finance dosud nezajímal. Pochopíte-li základní principy a mechanismy, máte napůl vyhráno. Druhá půlka závisí již na vaší disciplíně a odhodlání postavit se nelítostnému faktu, že jediná jistota, která na vás kdesi v budoucnu čeká, je smrt.

Pro snazší pochopení jsem obsah knihy rozdělil do několika základních kapitol, které vás seznámí s podstatnými teoretickými východisky. Postupně v kapitolách probereme základní pojmy, které by vám neměly uniknout. Přece jen je zajištění na stáří z většiny záležitostí peněz, takže pojmy jako inflace, úročení nebo finanční rezerva byste měli znát. Druhá nejdůležitější kapitola se zabývá průběžným důchodovým systémem, který v České republice aktuálně funguje, včetně jeho silných a slabých stránek, příležitostí a hrozeb. Po této analýze nás bude čekat neméně vydatná porce informací o důchodové reformě, která se začíná zvolna rozbíhat.

Další dvě kapitoly pojednávají o spoření a investování. Zajištění životních rizik, jak zní název nejkratší kapitoly, je zaměřené na pojištění. I přesto, že je problematika zajištění popsána jen na několika stránkách, ji nepodceňujte. Úmyslně se nezaměřuji na zhodnocování finančních prostředků v rámci investičních a kapitálových životních pojistek, ale ryze pojištění rizik.

Poslední velmi důležitou kapitolou jsou případové studie. V ní dochází doslova a do písmene k pomyslnému koncertu dříve uvedených informací a dat. Pro snazší pochopení problematiky jsem personifikoval životní příběhy pěti lidí, kteří se nacházejí v různé fázi svého života. Na úplném začátku stojí roční Zachariáš se svými možnými výhledy toho, jak bude vypadat svět v okamžiku, kdy půjde v roce 2083 do důchodu. Další aktérkou je třicetiletá Milena, která stojí na samém prahu partnerského života a problematika stáří je pro ni vzdálená podobně, jako je tomu u čtyřicátníků Felixe a Zuzany. Naopak padesátiletá Barbora si začíná uvědomovat, že má o dost nižší šanci nastřádat si na stáří přiměřenou dostatečně velikou rezervu, než tomu bylo v době, kdy byla o deset, patnáct let mladší. Poslední aktérkou je seniorka Sofie, která řeší, kdy odejít do důchodu a zdali si souběžně s pobíráním starobní penze ještě nepřivydělávat.

Pevně věřím, že vám kniha bude věrným průvodcem na členité cestě budování dostatečně vysoké finanční rezervy pro šťastně prožité stáří.

V knize se objevuje řada termínů. Na tomto místě bych rád provedl drobné vysvětlení.

Návod na použití

Nemáte rádi návody na použití? Pak vám moc nerozumím. Já si pokyny v příbalovém letáku či manuálu rád přečtu. Podobně bych si prostudoval i návod na použití této knihy, kdybych jí neznal. I když se kniha věnuje finanční problematice zajištění na stáří, popisuje všeobecně veškeré dostupné finanční produkty, které můžete použít při svojí cestě budování finanční rezervy určené pro podzim života. Knihu lze číst i na přeskáčku, třeba podle toho, jak se vám zalíbí název kapitoly nebo podkapitoly. Nebudete-li něčemu rozumět, stačí si prostudovat předchozí obsah.

Informační zdroje

Veškeré informace, které jsou v knize uvedené, čerpají z podkladů na webových stránkách finančních institucí, finančních serverů, tištěných médií a publikací. Dále vycházím i ze řady studií, jako je například Zpráva Bezděkovy komise nebo různé statistiky, jež můžete nalézt na internetových stránkách Českého statistického úřadu, České správy sociálního zabezpečení a Ministerstva práce a sociálních věcí. Stejně jako ostatní ekonomičtí novináři, i já mám rád průměry a vysoká čísla. S tím souvisí příklady, výpočty a případové studie.

Výpočty

Výpočty vhodně doplňují text. Dovolím si parafrázovat tvrzení, že obrázek vydá za tisíc slov: podle mého názoru dobrá tabulka nebo graf dá do patřičných souvislostí celé probírané téma. Mnohdy tabulka dokáže čtenáři sdělit více informací než sáhodlouhý popis. U výpočtů pak máme další přidanou hodnotu. Tou je modelace budoucnosti vycházející z údajů z minulosti. Stručně řečeno, například na vývoji průměrné mzdy za posledních dvacet let jsem si dovolil předpovědět, kde se bude nacházet průměrná mzda za další dvě dekády. Ne že by neexistovaly předpovědi, ale nerad bych pracoval s čísly, u kterých nelze dohledat zdrojová data.

Budoucnost

Protože je kniha zaměřena na zajištění na stáří, což je téma, které bude pro nejednoho čtenáře aktuální až budoucnosti, ať už v blízké či vzdálenější, může se stát, že s odstupem doby část textu zastará. Jako ochranu proti tomuto stavu jsem zvolil metodu, ve které úmyslně neuvádím žádné názvy finančních institucí a jejich produktů, tak jak je známe nyní, ale používám univerzální opis (třeba Česká banka nebo Penzijní připojištění 1 apod.).

Instituce

Občas se stane, že se v textu objeví pojem finanční instituce. Tento pojem je v české praxi neznámý. Pro účely této knihy jím rozumím například banky, investiční společnosti nebo pojišťovny. Vesměs se snažím držet linii a uvádět vždy takový název finanční instituce, o které je v dané pasáži řeč. Abych se ale v textu neustále neopakoval, používám různá synonyma. Například pro banku používám i termín bankovní dům, u družstevních záložen pak pojmy, jako jsou třeba spořicí družstvo, kampelička anebo prostě a krátce záložna. Společným jmenovatelem jsou finanční instituce. Popisuji-li například provoz a činnosti penzijní fondu, mohu v textu uvést i opis v podobě finanční instituce. Tou v pasáži o penzijních fondech myslím právě penzijní fond.

Zatímco ve své předchozí knize „Spořit nebo investovat?“ (Grada Publishing, 2011) jsem v produktové části běžně udával příklady z praxe, zvolil jsem třeba banku XYZ a popsal její spořicí účet apod., v této publikaci se již přesnějším určením názvů finančních institucí a jejich finančním produktům co nejvíce vyhýbám. Za prvé nechci dělat reklamu, za druhé je to i ochrana před tím, aby tato kniha nezestárla společně s postupnou obměnou produktové nabídky na trhu. Pro různé příklady a případové studie jsem zvolil univerzální názvy institucí v režimu Česká banka, Česká záložna, Český penzijní fond, Česká investiční společnost nebo Českomoravská pojišťovna.

Produkt

Neméně častým slovem je produkt nebo nástroj. Pro potřeby dalšího textu tato dvě slova považuji za synonyma. Aby nedocházelo k jejich neustálému opakování, často je střídám. Pokud popisuji například spořicí účty a použiji výraz „vkladový produkt“ nebo „vkladový nástroj“, případně „depozitní produkt/nástroj“, mám tím stále na mysli onen spořicí účet. U vysvětlování tajů investování bude naopak nástrojem či produktem myšlen třeba otevřený podílový fond.

Účet nebo konto?

Podobně je to s některými synonymy, zdrobnělinami nebo se slangovými frázemi. Pro spořicí účet používám i spořicí konto anebo jeho zkrácenou slangovou verzi „spořák“. Člověk, který si odkládá peníze spořením, může být střadatel, ale také spořínek. Podobně jsou v textu uvedeny hovorové pojmy, jako je třeba „penzijko“, „stavebko“ nebo „životko“. Rozepisovat předchozí výrazy do jejich původních názvu asi netřeba, byť jsem se snažil, abych těchto lidových výrazů čtenáře co nejvíce ušetřil. Na druhou stranu jde o vítané zkrácení a možná i zpestření, nemyslíte?

Kniha „Spořit nebo investovat?“

Část knihy „Zajištění na stáří“ se do určité míry tématicky překrývá s mou knižní prvotinou „Spořit nebo investovat?“ (Grada Publishing, 2011). Chcete-li se však zorientovat na poli finančních produktů, je kniha „Spořit nebo investovat?“ skvělým úvodem do osobních financí. Titul „Zajištění na stáří“ má pak tu výhodu, že se zaměřuje na jeden cíl – vytvoření finanční rezervy, kterou budete spotřebovávat až za mnoho a mnoho let. Znalost základních pojmů a standardních finančních produktů je však bezpodmínečná.

Jména použitá v knize

Všechna jména, která jsou použita v knize, respektive pak v příkladech a případových studií, mají svůj předobraz v reálném světě. Drobnou výjimku tvoří Milena – i v realitě je to skutečně třicetiletá žena, její životní peripetie popsané v knize jsou ale kompilátem čtyř slečen, jež mě obklopují a v roce vydání této knihy skutečně dosáhly věku třiceti let. Protože jsem jejich vrstevníkem, dovolil jsem si poněkud detailněji popsat jejich budoucnost. Při zpracovávání případové studie o Mileně mě místy mrazilo, jak jsou si některé životní etapy a osudy slečen podobné. Ostatní osoby, jako je Barbora, Felix, Sofie a Zachariáš, jsou v realitě v současné době miminka, která se narodila buď v roce 2012, anebo v tom předchozím.

Napište mi

Máte-li nějaký tip, námět nebo připomínku, napište mi na e-mail:

josef.janda@investia.cz.

Můžete mě rovněž zkontaktovat prostřednictvím nakladatelství Grada Publishing.

1. Základní pojmy

Vknize používám celou řadu pojmů. Některé možná již znáte, jiné můžete slyšet poprvé. Zcela neskromně uvádím, že jsem ijeden pojem vymyslel. Tak či onak pro snazší pochopení následujícího textu je vhodné se spojmy, vpodobě krátkého seznamu, seznámit avpřípadě, že nějaký pojem je pro vás nový či neznámý, si oněm přečíst.

Tato kapitola má za cíl informovat čtenáře ozákladních vztazích mezi jednotlivými pojmy, které stématikou zajištění na stáří přímo souvisejí. Znalost zachování hodnoty vkladu, složeného úročení apřípadných sankcí na termínovaném vkladu vám pomůže lépe naplánovat finanční rezervu na podzim života, ale také lépe rozložit peníze vkrátkodobém či naopak superdlouhém investičním horizontu.

Mezi základní pojmy jsem zařadil následující:

• inflace;

• finanční rezerva;

• životní plánování;

• produktové portfolio;

• úrok;

• výnos;

• srážková daň;

• poplatky;

• investiční horizonty;

• superdlouhý investiční horizont;

• peníze.

1.1 Inflace

Pojem inflace slyšel zřejmě téměř každý. Ne všichni ale vědí, co se za tímto slovem skrývá. Pojem lze vysvětlit několika způsoby. Já volím názorné vysvětlení prostřednictvím snadného příkladu, který by měli pochopit všichni ibez předchozího studia dané problematiky. Inflace je definována jako „přirozené“ znehodnocování hodnoty peněz včase.

Pro ilustraci uvádím následující příklad: do svého spořicího prasátka si ještě dnes odložte tisícikorunu alísteček spoznámkou, co byste si za tuto sumu mohli nyní pořídit. Přesně za rok pokladničku vyberte ajděte do obchodu si koupit vše podle seznamu. Snejvětší pravděpodobností budete muset knákupu několik korun přidat, neboť se cena mezitím trochu změnila směrem nahoru. Ještě podotýkám, že situace, kdy je některá zvěcí ve slevě, neplatí.

Skvělým ukazatelem inflace jsou rohlíky. Když jsem včervnu 2011dokončoval svou první knihu – Spořit nebo investovat – stál rohlík vmém oblíbeném obchodě 1,90 Kč. Na začátku června 2012 vyšel stejný, 43gramový tukový rohlík, přesně na 2,00 Kč. Cena se mezitím zvýšila odeset haléřů, což vprocentním vyjádření znamená pět procent. Meziroční inflace se zvýšila sice jen oprocenta tři, což vychází na šest haléřů, ale cena rohlíku se zaokrouhlila, protože haléře se vposledních dvaceti letech nepoužívají.

Působení inflace si můžeme ukázat ina příkladu úrokové sazby. Řekněme, že roční inflace je ve výši přesně dvou procent. Pokud bude úroková sazba na vašem spořicím účtu nižší, peníze vám znehodnotí inflace, bude-li sazba vyšší, dokázali jste peníze „ubránit“ proti neviditelnému banditovi. Neradujte se však předčasně, neboť kromě působení inflace musíte ještě počítat sdalšími náklady, jako jsou případné poplatky avšudypřítomná srážková daň, kterou za vás odvede banka či kampelička.

Inflaci zjišťuje aměří Český statistický úřad (ČSÚ). Ten vychází ze sledování cenových indexů. Mezi nejznámější patří deflátor hrubého domácího produktu, index spotřebitelských cen aindex cen výrobců. My si stručně probereme zejména druhý index.

Index spotřebitelských cen srovnává ceny zboží aslužeb včasovém horizontu. Používá při tom metodu vybraného koše reprezentativních výrobků aslužeb, ve kterém je zhruba 700 položek. Vtomto koši můžete nalézt vybrané druhy potravin, ale inepotravinářského zboží aslužeb, které běžně využíváte ve svém životě. Všechny položky jsou pravidelně sledovány avyhodnocovány. Na základě pohybu cen se pak určuje, jestli jsou peníze vnárodní ekonomice znehodnocovány inflací, anebo na ně působí deflace, což je opak inflace, ahodnota peněz se naopak zvyšuje. Deflace ale ekonomice příliš neprospívá, takže je lepší alespoň mírná inflace.

Inflace se ještě dělí do dalších podkategorií, jako je pádivá inflace, cyklická inflace ahyperinflace.

Inflace se pro snazší účely vyjadřuje na roční bázi. ČSÚ však poskytuje údaje oinflaci měsíčně, byť sdrobným zpožděním. Vše si názorně ukážeme na dalším příkladu.

Předpokládejme, že roční míra inflace činí 3 procenta. Abyste ji překonali, budete muset najít takový finanční instrument, který vám ročně přinese 3,6procenta. Selský rozum sice napovídá, že by vám měl stačit tříprocentní výnos, jenže nepočítá spřípadným zdaněním apoplatky.

Aby hodnota peněz neklesala, je žádoucí je ukládat tam, kde výnos zvkladu překoná inflaci asoučasně isrážkovou daň. To za předpokladu, že své peníze spoříte.

Složení spotřebního koše

Do spotřebního koše Českého statistického úřadu je zařazeno 700 položek zoblasti potravinářského anepotravinářského zboží aslužeb.

Do potravinářského zboží patří: potraviny, nápoje, tabák.

Do nepotravinářského zboží patří: odívání, nábytek, potřeby pro domácnost, drogistické adrobné zboží, zboží pro dopravu avolný čas, zboží pro osobní péči aj.

Do služeb patří: opravárenské služby, služby zoblasti bydlení, provozu domácnosti, zdravotnictví, sociální péče, dopravy, volného času, vzdělávání, stravování aubytování, osobní péče aslužby finanční.

Zdroj: Spořit nebo investovat, str. 40., 2011, Grada Publishing, Praha

Hrozivá inflace

Inflaci si však můžete představit ijiným způsobem. Představte si situaci, že jste na spořicí účet uČeské banky vložili 100 000korun. Banka vám nabízí zhodnocení peněz odvě procenta ročně. Úroky se připisují jednou ročně ajsou rekapitalizovány. Za třicet let se vám tak na účtu objeví 181000korun. Podotýkám, že zvýnosů nebyla strhávána srážková daň. Pokud by výnosy byly úročeny 15procentní srážkovou daní, najdete za tři dekády na spořicím účtu 165 000korun.

Pakliže by byla po celých třicet let průměrná hodnota inflace dvě procenta, bude částka 165 000korun po zdanění odpovídat dnešním sto tisícům. Bude-li inflace tři procenta, reálná hodnota peněz se sníží.

1.2 Finanční rezerva

Vytvořením finanční rezervy můžete během života předcházet situacím, které přicházejí nečekaně, ale dají sealespoň trochu předvídat. Máte-li standardně vybavenou domácnost, hrozí riziko, že se zcela samovolně porouchá lednička nebo pračka, jenž jsou pro základní provoz domácnosti klíčovými pomocníky. Podobně na tom budete ivpřípadě, že jste závislí na osobním automobilu, kterým se přepravujete do zaměstnání avozíte děti do školy.

Obdobná situace může nastat itehdy, budete-li chtít zaplatit nějaký neplánovaný výdaj. Kromě náhlé poruchy domácího spotřebiče to může být například nečekaný doplatek za energie nebo třeba úhrada škody způsobená vaším psem či nezbedným potomkem, pokud proti těmto situacím nejste chráněni pojistkou.

Vkostce jsem se snažil vyjmenovat alespoň základní situace, ke kterým vběžném lidském životě dochází. Nehledě na to, že něco jde do určité míry předpovídat (třeba dosloužení stařičké ledničky) aočekávat. Abyste zajistili plynulý provoz domácnosti, je zapotřebí porouchané spotřebiče nahradit novými. Ktomuto úkonu jsou zapotřebí peníze. Ty můžete mít uložené někde na účtu, anebo si je půjčit. Ikdyž druhou možnost nezavrhuji, není příliš moudré vše řešit úvěry. Byť se říká, že přiměřeně vysoké dluhy vás nutí kpracovní aktivitě. Jenže dluhy neřeší financování nenadálých situací vpřípadě, že jste bez pravidelného příjmu.

Proč mít rezervu?

Porouchaná lednička však není jediným důvodem, proč si vybudovat finanční rezervu. Ta se vám může hodit itehdy, sejde-li se vám během krátkého období více plateb, jenž musíte do určitého data splatit. Často tak jde oplatby hrazené jednou za rok, jako je například daň znemovitostí, pojistné, doplatky za spotřebu energií, otopu, vodného astočného. Nehledě třeba na zaplacení dovolené nebo obnovení vybavení bytu.

Nejzásadnějším důvodem, proč mít alespoň nějaké peníze stranou, je ztráta zaměstnání či ukončení podnikání, čili výpadek hlavního příjmu.

Jak na finanční rezervu

Vytvořit si odpovídající finanční rezervu je vhodné na základě dvou hledisek. První hledisko se zabývá její výší, jež je závislá na násobku pravidelných měsíčních výdajů. Druhým hlediskem je pak to, vjaké životní fázi se aktuálně nacházíte. Zcela jinak budete přistupovat kfinální výši rezervy vsituaci, kdy jste svobodní, nezadaní abez závazků, jinak pak třeba tehdy, pořídíte-li si větší úvěr, azcela odlišně potom vdobě, kdy máte sjednaný hypoteční úvěr, partnerku (partnera) na rodičovské dovolené ačelíte ztrátě zaměstnání.

Abyste dovedli svou finanční rezervu do absolutní dokonalosti, je vhodné ji kombinovat spatřičným pojištěním. Zejména pak proti invaliditě, následkům úrazu apro případ smrti vašé či vašeho partnera/partnerky.

Projděme si všechna hlediska apředvídatelné situace ještě jednou apodrobněji.

Finanční rezerva – základní mód

Finanční rezervu pro svobodné anezadané lidi, kteří nemají žádný závazek vpodobě úvěru či malých nezbedníků, označuji jako základní mód. Vtéto životní situaci nikoho neomezujete aneohrožujete jeho životní standard vpřípadě, že uvás dojde knenadálému výpadku vpříjmech, když ztratítezaměstnání, porouchá se vám plechový miláček anebo odejde lednička do věčných lovišť.

Pro single, případně lidi, kteří mají vztah spartnerem, který je na tom podobně (bezdětný abez závazků), stačí obvykle rezerva vpodobě tří měsíčních výdajů.

Jestliže nejde opříliš horentní sumu (například nižší řády desítek tisíc korun), můžete peníze ponechat na osobním účtu, případně je lze odložit na spořicí účet.

Pokud jsou vaše průměrné měsíční výdaje třeba 15 000korun, měla by pohotovostní finanční rezerva činit jejich trojnásobek což je 45 000korun.

Spořicí účet afinanční rezerva

Ruku vruce sfinanční rezervou jdou ispořicí účty. Mnozí finanční odborníci, včetně mě, vám doporučí, abyste si volné peníze odložili na spořicí konto. Abyste splnili podmínku rychlé disponibility spenězi, doporučuji zvolit takový spořicí účet, který není zatížen výpovědní lhůtou. Některé banky adružstevní záložny si neustále pletou rozdíl mezi spořicím účtem atermínovaným vkladem ajsou vám schopny nabídnout standardní termínovaný vklad, přejmenovaný na spořicí účet.

Mít rychle peníze kdispozici znamená, že je máte na svém osobním účtu do dvou pracovních dnů. Ikdyž vČesku platí (avlastně vcelé Evropské unii) pravidlo D+1, tedy že banky azáložny musejí převést peníze do druhého pracovního dne, občas se může vloudit chybička aplatba se zdrží.

Výhodou spořicího účtu je rovněž to, že není zpoplatněn, jako je tomu uřady osobních účtů, azároveň vykazuje odost vyšší úrokovou sazbu. Rozdíl mezi běžným úročením osobního účtu ve výši 0,05 procenta atřeba dvěma procenty uspořicího účtu je na první pohled jasný. Nehledě na to, bude-li inflace například tři procenta, úroková sazba na spořicím účtu ji tak alespoň zpoloviny odmaže (část peněz stejně ztratíte srážkovou daní).

Single sfinančními závazky

Pořídili-li jste si kromě domácího mazlíčka ještě nějaké finanční závazky, jako je třeba spotřebitelský úvěr nebo hypotéka, měla by být vaše finanční rezerva vyšší. Vpřípadě finančních potíží můžete vsadit na odložení splátek nebo změnu splátkového kalendáře. Ne vždy se vám však podaří vyjednat si ve zhoršeném osobním finančním výhledu nějaké schůdné podmínky. Zejména pak za předpokladu, že vaše úvěrová minulost není zrovna růžová. Vtomto případě by vaše finanční rezerva měla činit od tří do šesti měsíčních průměrných výdajů.

Ženatý se závazky

Titulek pro tuto pasáž jsem si vypůjčil od stejnojmenného amerického seriálu. Když si pořídíte rodinu, budete potřebovat kromě finanční rezervy ikvalitní pojištění.

Pokud se dostanete do finančních těžkostí jako single, budete se muset uskrovnit. Jestliže máte rodinu, bude uskrovnění odost těžší. Na tuto situaci je třeba pamatovat včas avytvořit si dostatečnou finanční rezervu. Ta by měla odpovídat alespoň šestinásobku měsíčních výdajů. Bude-li rezerva vyšší, nic tím nezkazíte. Peníze můžete mít uložené kromě spořicího účtu ina termínovaném vkladu sodpovídající výpovědní lhůtou, abyste je mohli bez sankcí čerpat.

Jste-li vdaná či ženatý amáte jedno avíce dětí, ale žádný dluh, měla by vám stačit finanční rezerva ve výši trojnásobku výdajů. Zde je nutné zmínit, že rezerva by měla odpovídat ekvivalentu čtvrtletních průměrných výdajů za celou domácnost. Máte-li společný účet je to oněco jednodušší, neboť vidíte, skolika penězi aktuálně lze disponovat. Soddělenými účty je to více odůvěře mezi partnery. Jste-li zodpovědnější (případně podezřívavější) držíte rezervu za celou domácnost. Pokud tak činí iváš partner, máte problém vkomunikaci, ale otom tato kniha není. Na řešení této situace by měla stačit krátká debata, vyhledání finančního poradce, případně návštěva manželské poradny.

Pokud si však pořídíte potomka ajeden zjeho rodičů se bude rekreovat na mateřské/rodičovské dovolené, měla by finanční rezerva činit již zmíněný šestinásobek měsíčních výdajů. Výše rezervy je daná itím, jestli máte nějaký úvěr. Jde-li ohypotéku, kdyvám vpřípadě nesplácení hrozí ztráta střechy nad hlavou, mějte rezervu vyšší než je šest měsíčních výdajů. Lepší je ztrácet část hodnoty peněz na špatně úročeném spořicím účtu než bydlet pod mostem.

Vyživovací povinnost

Vyživovací povinnost máte nejen vůči potomkům, které jste si vprůběhu dosavadního života pořídili, ale ivůči rodičům nebo prarodičům. Může se relativně lehce stát, že vaši rodiče přestanou mít dostatek peněz kzajištění vlastní životní existence, abude na vás je odpovídajícím způsobem zajistit. Totéž platí iovašich prarodičích. Jestliže dopředu víte, že vás čeká tato povinnost, můžete se na ní připravit. Vyživovací povinnost vůči rodičům či prarodičům není široké veřejnosti příliš známá. Ani já sám jsem otéto povinnosti neměl až do rešeršování podkladů pro tuto publikaci žádné ponětí.

Proč se finanční rezerva počítá zvýdajů?

Na tomto místě si jistě říkáte, proč se finanční rezerva počítá zvýdajů. Je to prosté. Výdaje ovlivňují nejvíce vaše peníze. Občas se lze setkat sdoporučeními, že pro vybudování finanční rezervy je vhodné vycházet třeba zpětinásobku měsíčního příjmu. Jenže vokamžiku, kdy máte příjmy odost vyšší než výdaje, ztrácíte zbytečně část výnosu zpeněz, které byste mohli uložit či investovat výhodněji. Navíc výdaje se dají lépe korigovat než příjmy. Omezit výdaje za zbytečnosti je pro řadu lidí mnohem jednodušší arychlejší, než své příjmy během krátké doby navýšit. Jde oto, že často jediným příjmem pro drtivou většinu lidí je jejich plat či mzda.

Výdaje tak mají pro optimalizaci finančních prostředků vosobním či rodinném rozpočtu vyšší vypovídací hodnotu ovaší schopnosti hospodařit penězi než skutečnost, kolik peněz dokážete vydělat. Máte-li výdaje vyšší než příjmy anejedná se okrátkodobé výkyvy, hospodaříte snejvětší pravděpodobností špatně.

Děti vylétly zrodného hnízda

Nacházíte-li se vsituaci, kdy potomstvo již žije vlastním životem anení na vás finančně závislé, máte celkem dvě možnosti, jak upravit výši finanční rezervy. První znich je, že pokud nemáte žádné úvěry, můžete se vrátit do svých mladých let apohotovostní finanční rezervu snížit na trojnásobek měsíčních výdajů. Pokud splácíte hypoteční úvěr, není na škodu být zajištěn pro případ nečekané události na šestinásobek měsíčních výdajů.

Finanční rezerva apodpora vnezaměstnanosti

Významným faktorem, který ovlivní výši vaší finanční rezervy, je ipodpora vnezaměstnanosti, kterou můžete získat vpřípadě ztráty zaměstnání. Zde je nutné upozornit na skutečnost, že podpora může mít dvojí výši. Závisí to na tom, jestli úřadu práce dodáte potřebné podklady ke zjištění vašich předchozích příjmů či nikoliv. Pokud zvolíte druhou možnost, získáváte odost nižší podporu vnezaměstnanosti než vprvním případě.

Podpora vnezaměstnanosti se vypočítává na základě zprůměrování vašich předchozích čistých příjmů. Pro první dva měsíce činí šedesát pět procent vašeho platu, nejvýše to může být 13 761korun. Tato suma odpovídá hrubé mzdě necelých 28 000korun, což je otrochu více, než průměrná mzda vdobě psaní této knihy. Máte-li vyšší plat, podpora se zastaví na výše uvedeném čísle. Jestliže máte řádné zaměstnání, avšak odost vyšší příjmy azároveň stím itřeba splácíte hypotéku, může být trochu složitější vybudovat si rezervu ovelikosti od tří do šesti průměrných měsíčních výdajů. Můžete vyjít zmožnosti získání podpory vnezaměstnanosti. Ve finále tak budete potřebovat uspořit nižší sumu peněz. Proč to píšu? Vybudovat si rychle azničeho finanční rezervu je vesměs nemožné. Jde ozáležitost na dobu dlouhou nejméně jeden rok.

Průměrná výše rezervy

Podle průzkumu snázvem Svět spoření, za kterým stojí ING Bank, se během prvního čtvrtletí 2012 zjistilo, že průměrná tuzemská domácnost by ze svých rezerv vyžila dva měsíce aosmnáct dnů. Ze zmíněného výzkumu navíc vyplynulo, že lidé jsou vpřípadě nepříznivé finanční situace schopni omezit své běžné měsíční výdaje až očtvrtinu. To znamená, že máte-li výdaje nižší než příjmy, měli byste být schopni vyžít isnižší rezervou, než kterou máte aktuálně kdispozici.

Právě podle již zmíněného průzkumu jsou průměrné pravidelné výdaje české domácnosti 23 127korun aprůměrná výše úspor pak 97 851korun.

1.3 Životní plánování

Jistě jste viděli filmy slavné české trilogie „Jak básníci přicházejí o…“. Vjednom ztěchto snímků je zachycena situace, jak jedna zpostav plánuje svůj život na deset let dopředu. Byť to vtomto snímku působí groteskně, onen protagonista jednal ryze pragmaticky. Kromě naplánování dovolené, koupě automobilu avyřešení bydlení přistoupil zodpovědně ikpořízení potomků. Děti jsou sice největší životní radostí, avšak také největším závazkem, kterého se nelze tak snadno zbavit.

Přistupujete-li kživotu odpovědně, měli byste pečlivě zvážit zejména pracovní kariéru, bydlení, partnerské vztahy apotomstvo. Tyto události budete řešit zejména mezi 20. až 40. rokem života. Po uplynutí této doby přichází uvětšiny lidí dlouhé období, kdy přestávají plánovat. Plánují maximálně to, kam pojedou na letní azimní dovolenou.

Kdy lidé plánují zajištění na stáří?

Zprůzkumu Poštovní spořitelny vyplynulo, že drtivá většina lidí začíná přemýšlet ozajištění na stáří po dosažení 55. roku života. To je pozdě. Vtomto věku je vhodné začít spíše přemýšlet nad tím, jak opouštět investiční pozice apoohlížet se po uchování již dosažených úspor. Leč nepředbíhejme.

Magická první výplata

Odpovědná příprava na stáří by měla začít vokamžiku získání vaší první výplaty. Nejenže po jejím obdržení uspořádáte pro své přátele večírek, kde alespoň desetinu utratíte za pohoštění, nýbrž ičást výplaty odložíte na stáří. Možná to zní příliš divně, ale jako první co byste měli vyřešit, je právě alespoň hrubý nástin vaší budoucí penze. Tím, že je vČeské republice zaveden průběžný důchodový systém není nikdy jisté, jaké podmínky budou platit za pět, deset let. Máte-li do důchodu 30 avíce let, je lepší předpokládat, že váš důchod bude připomínat almužnu.

Odpovědná příprava dalšího života by se měla odehrávat vrežii před apo prvním platu. Jakmile začnete pracovat, měli byste kromě přemýšlení nad bydlením, partnerským životem anávštěvou čápa také zvážit, jak ado čeho začít ukládat peníze, kterými si jednou zpříjemníte podzim života.

Než přiletí čáp aneb Děti stojí peníze

Potřeba plánování rodiny má důležitý dopad na vaši kapsu. Zmédií občas vypadne nějaký kalkul ohledně toho, na kolik peněz vás vyjde jeden potomek. Aktuální suma, na kterou vás vyjde jeden nezbedník, je okolo dvou milionů korun. Je to počítáno od narození až do doby, než se za potomkem zaklapnou dveře, avy se tak vrátíte kpůvodnímu způsobu života. Za dva miliony korun si můžete pořídit třeba dva terénní automobily střední třídy nesoucí označení SUV. Podobně je to ispořízením nemovitostí adalšími statky.

Potomek zkrátka stojí peníze. Kromě toho ještě plno času asebeobětování. Potomstvo představuje jeden zdůležitých vlivů na vaše spokojeně prožité stáří. Dlouhodobý model, který přetrval věky, je stav, když se junioři starají osvé rodiče. Tento benefit přicházející sčasem je pomyslným výnosem, který je ve vztahu rodič – potomek asi nejdůležitější.

Ještě předtím, než na vaše dveře zaklepe čáp suzlíkem plným překvapení, byste měli počítat. Nemusíte si hned brát dvoumilionový úvěr, ale spíše rozmyslet, jestli na juniora budete mít peníze.

Příchod čápa tak bude znamenat snížení vašich příjmů ojeden plat na nejméně dva roky. Stím souvisí isituace, kdy pracující člen rodiny (je jedno, zda-li je to muž či žena) bude pro druhého celou rodinu klíčový zhlediska zajištění příjmu. Kromě prvotního zajištění vpodobě potřebné finanční rezervy pro režim rodina, zvažte sjednání životního pojištění, anebo jeho úpravu.

Čas od času se přihodí, že oba manželé vrámci snižování výdajů provedou ve svém životním pojištění změny vpojistném plnění. Ten zpartnerů, který se stará opotomka, si sníží rozsah pojistné ochrany přesně podle toho, kolik peněz získá na výplatě mateřské arodičovské. Zde je nutné si uvědomit, že snížení pojistných limitů může být otázkou tisícikorun ročně, za které ztratíte třeba dvě třetiny předchozího plnění. Při maximální možné výši rodičovské můžete za dva roky získat okolo 265 tisíc korun, tj. 11 tisíc měsíčně. Při předchozím pojistném limitu ve výši 900 tisíc korun (trojnásobek ročního příjmu 300 tisíc korun), je rozdíl placený na pojistném avelikosti pojistné ochrany skutečně vysoký.

Dokážete-li vyžít zjednoho platu asociálních dávek vmateřství, nestojí vám nic vcestě kpořízení juniora. Vopačném případě se řítíte do finanční pasti. Je-li potomek na cestě, můžete provést potřebné kroky vedoucí kjeho záhubě, případně se pokusit zvýšit váš příjem či vyřešit stávající finanční situaci apod. Řešení je většinou více, jen je nutné je umět všechny plně využít tak, abyste byli plně spokojeni.

Produktové portfolio podle věku

Ještě předtím, než si domů pozvete finančního poradce, byste měli mít jasno vproduktovém portfoliu. Samotný výčet sjednaných finančních produktů ještě nic neznamená. Důležité je jeho namíchání podle vašich aktuálních potřeb abudoucích cílů. Škála produktů by měla odpovídat vašim životním etapám, finančním možnostem aplánovaným cílům. Během vašeho putování životem byste měli míjet milníky, které vám potvrzují správnost vašeho počátečního záměru ajeho průběžnou aktualizaci.

Čím jste mladší, tím snáze se vám bude měnit váš finanční cíl. Svěkem tato výhoda klesá aspřicházejícím stářím jde ozbytečný hazard.

Do věku dosažení vaší plnoletosti jste možná měli studentský osobní účet, případně bylo na vaše jméno sjednané stavební spoření či vkladní knížka. Po dosažení věku 18let se vám brána do finančního světa otevřela naplno. Po překonání tohoto věku již nejste závislí na něčí vůli, jedinými kritérii tak bude kromě vaší momentální finanční situace, zejména úroveň finanční gramotnosti aavaše plánované cíle.

Osobní účet jako základ

Základem moderní správy osobních financí je osobní účet. Bez tohoto bankovního produktu si nelze představit život. Tedy alespoň oněco snazší život, oproti tomu, kdybyste měli veškeré peníze poschovávané na různých místech, jako třeba vkvětináčích, potrubí, ve slamníku anebo zakopané vhrnci na dvorku.

Pojištění osob amajetku

Máte-li příjem aosobní účet avyřešili jste bytové potřeby, je na řadě řešit budoucnost. Na samém počátku stačí, když se zamyslíte nad tím, jaká rizika vám aktuálně hrozí ajaká by hrozit mohla. Je vhodné přemýšlet zejména otom, „co by kdyby.“ Tak třeba: „Co by se stalo, kdybych spadl ze schodů azlomil si obě nohy?“ nebo „Co bych dělal, kdybych se stal přeživší obětí autonehody?“ apod. Neuvažujte vjednoduchých souvislostech typu, když spadnu ze schodů, tak zavolám pomoc. To je automatické. Případně ji zavolá ten, kdo vás dříve či později najde. Stejně tak se vám dostane iošetření. Spíše se zamyslete nad tím, co by to pro vás znamenalo zfinančního hlediska. Na jedné straně jde oomezení příjmů, na druhé pak ozvýšené výdaje spojené sléčbou. Máte na to všechno peníze? Pokud ne, je vhodné si sjednat pojistku. Podobné je to ispojištěním vašeho majetku jako je byt, dům, automobil, chalupa, chata, čtyřkolka apod. Vtéto fázi využijete produkty od pojišťoven. Životní aneživotní pojištění si sjednáte jak pro sebe, tak ina váš majetek, či další členy vaší rodiny.

Finanční rezerva pro krátkodobé účely

Finanční rezerva je dobrá věc. Nebudu se na tomto místě příliš rozepisovat jak na ni, neboť jsem ji detailně zpracoval vkapitole Základní pojmy. Rezerva slouží pro překlenutí doby, kdy buďto nemáte dostatečně vysoký příjem, třeba vdobě nemoci, anebo tehdy, kdy máte vyšší vydání, než je obvyklé. Třeba nutná koupě nějakého domácího spotřebiče či platba za opravu porouchaného automobilu, jenž potřebujete kdopravě do zaměstnání.

Na tyto účely se dobře hodí spořicí účet. Peníze můžete mít ina osobním účtu. Vzhledem ktomu, že je nemusíte delší dobu, třeba několik měsíců či let, použít, je vhodný takový produkt, který je úročen avklady na něm lépe odolají negativnímu působení inflace.

Úspory na auto, byt

Dalším typem finančních produktů jsou ty, které vám pomohu udržet hodnotu vašich peněz pro koupi automobilu nebo bytu. Do této skupiny spadají spořicí účet atermínované vklady. Jestliže víte, že za jeden dva roky vás čeká pořízení zánovního plechového miláčka, nebudete peníze ukládat do investic, které mohou být vdobě potřeby finančních prostředků na svých minimech. Váš plánovaný záměr by tak nemusel vyjít zprostého důvodu ato, že nebudete mít dostatečně velký objem peněz vdaném okamžiku kdispozici.

Podobně na tom budete itehdy, když plánujete odejít do důchodu aod onoho vytouženého data vás dělí deset améně let. Ivtomto případě je vhodné využít depozitní produkty pro uložení vašich celoživotních úspor.

Příprava na důchod

Konečně poslední cíl, na který budete odkládat po celý váš život peníze, je zajištění na stáří. Vtomto případě platí, že celá finanční strategie se odvíjí od vašeho věku, aktuálních příjmů atoho, vkolika letech chcete odejít na penzi, asoučasně, jakou výši příjmů byste si vdůchodu představovali. Čím jste mladší, tím máte oproti starším větší výhodu. Můžete odkládat menší částky azároveň máte delší dobu, po kterou se můžete odpovědně připravit na podzim života.

1.4 Úrok

Jednoduché, složené akombinované úročení

Ve všech typech úročení se vychází ze tři proměnných, kterými jsou: jistina (vklad), úroková sazba adélka období. Úroková sazba se standardně udává za rok ato iuvkladů vdélce trvání kratší než jeden rok.

Příklady úročení

Jednoduché úročení – jeden rok

Ujednoduchého úročení je vzorec jednoduchý. Vychází se zjistiny aúrokové sazby za rok.

Složené úročení – pět let

Kombinované úročení

1.5 Výnos

Sporoinvestiční hybridy

1.6 Další neméně důležité pojmy

Procenta aprocentní body

Jak ovlivní procento aprocentní bod rentu

Srážková daň

Poplatky

Sankce

Osobní účty

Spořicí účty, termínované vklady

Změna výše jistiny

Předčasná výpověď vkladu

Mimořádný vklad

Stavební spoření

Penzijní připojištění

Životní aneživotní pojištění

Otevřené podílové fondy

Úvěry apůjčky

Pravidlo 70

Jak na výpočet hodinové práce

Jak velký podíl akcií vportfoliu?

Investiční horizonty

Superdlouhý investiční horizont

Peníze